Żydowski chłopak, Mosze Bernsztajn, spotyka swojego idola, gangstera i pięściarza, Jakuba Szapirę, członka gangu Kuma Kaplicy, zwanego królem Warszawy. 1-majowy pochód kończy się bitwą narodowców, pod wodzą Bronisława Żwirskiego, z socjalistami, którym przewodzi Kum. Szapiro poznaje Annę. Ojciec Moszego, zadłużony u Kaplicy, nie może spłacić należności. Kum wydaje wyrok na Nauma Bersztajna.

Jakub przygotowuje się do najważniejszej walki bokserskiej w życiu. Jego przeciwnikiem jest Andrzej Ziembiński. Szapiro zwycięża. Gang Kaplicy opija wygraną w burdelu Ryfki Kij, dawnej kochanki Jakuba. Mosze mieszka z rodziną Szapiry, jego kobietą Emilią oraz synami, Danielem i Dawidem. Członek gangu Kaplicy, Janusz Radziwiłek, odkrywa spisek na najwyższych szczeblach władzy państwowej.

Moryc Szapiro, brat Jakuba, zostaje pobity na Uniwersytecie Warszawskim. Jakub chce się mścić na napastnikach. Moryc zakazuje mu tego, chce spokojnie zrobić dyplom i wyjechać do Palestyny. Policja odnajduje ciało ojca Moszego. Prasa przypisuje morderstwo gangowi Kaplicy. Radziwiłek odnajduje autora antysemickiego listu wydrukowanego w jednej z gazet. Adam Koc nawiązują współpracę ze Żwirskim.

Manifestacja robotników pod wodzą Kaplicy ściera się z narodowcami, którym przewodzi Żwirski. Kum trafia do aresztu. Szapiro i Mosze udają się do przyjaciela Kuma, który nakazuje zwolnienie króla gangsterów. Emilia chce wyemigrować z rodziną do Palestyny. Szapiro nie ma zamiaru opuszczać Warszawy.

Prowokacja Radziwiłka udaje się. Warszawa kipi od wściekłości po zabójstwie weterana. Gang Kuma Kaplicy jest zagrożony. Narodowcy Żwirskiego atakują gang Kaplicy i organizują antysemicki pogrom.

Gang Kuma Kaplicy czekają zmiany. Szapiro planuje przechytrzyć samozwańczego króla Warszawy. Jakub zgadza się na współpracę z Anną Ziembińską. Córka prokuratora nienawidzi swojego ojca i chce go skompromitować przy pomocy Szapiry. W zamian obiecuje pomoc w uwolnieniu Kaplicy. Między Jakubem i Anną wywiązuje się namiętny romans. Ludzie Żwirskiego gotowi są do zrealizowania jego planu.

Szapiro udaremnia plan Koca i Żwirskiego. Wdzięczny premier Składkowski uwalnia Kuma. Jakub kontynuuje romans z Anną. W rodzinie Ziembińskich dochodzi do tragedii. Andrzej obwinia o to Szapirę i poprzysięga mu zemstę. Janusz Radziwiłek, któremu władza nad gangiem, wymsknęła się z rąk wpada w złość. Jakub i reszta jego rodziny są w niebezpieczeństwie.

Członkowie podzielonego gangu Kaplicy pałają do siebie żądzą zemsty. Szapiro uświadamia sobie, że zakochał się w Annie. Doprowadza do konfrontacji ze swoim arcywrogiem i zarazem bratem Anny, Andrzejem Ziembińskim. Andrzej dowiaduje się o romansie siostry z gangsterem. Szapiro z rodziną wsiada do samolotu odlatującego do Palestyny, jednak uświadamia sobie, że nie potrafi opuścić rodzinnego miasta.